Beholder a vu le jour en octobre 1998 grâce à l’idée du chanteur Patrick Wire, qui avait décidé d’appeler quelques amis dans le but de former un groupe de Heavy Metal.
Dans les premiers mois de 1999, Beholder a eu la chance de participer à plusieurs concerts puisque le groupe participait à un concours européen de musique. Le guitariste Matt Treasure et la chanteuse Leanan Sidhe ont été contactés en mai 1999 et le groupe est entré en studio en juillet 1999 pour enregistrer leur 1er démo appelé "A Dream Of Eternal Majesty".
Beholder est revenu en studio avec le nouveau batteur Mike Sachs en février 2000 pour enregistrer "Between Death And Glory – Chapter 1", un disque promotionnel. En avril, le guitariste Markus Mayer s’est ajouté au groupe et ils entrèrent en studio encore une fois, pour l’enregistrement de "Between Death And Glory – Chapter 2", un autre disque promotionnel. Après cet enregistrement, le bassiste Andy Newmann a quitté le groupe et Andy McKein l'a remplacé.
En juin 2000, les membres de Beholder ont été contactés par Enrico Paoli de Dragonheart Records (Domine, Drakkar…). Il leur a offert une excellente proposition, et le groupe a signé en octobre. Beholder a ensuite entré en studio pour enregistrer leur premier album appelé "The Legend Begins".
En janvier 2001, le claviériste Peter Ryan et le batteur Mike Sachs ont quittés le groupe : les nouveaux membres sont Mark Vikar au clavier et Thyus Onil à la batterie. Le 9 juin 2001 , Beholder a donné une performance live au Gods Of Metal ( le plus grand festival italien de musique métal ).
En novembre 2002, le deuxième album "Wish For Destruction" a été mis sur le marché. Après une petite tournée autour de l’Italie, après le spectacle à l’Agglutination Metal Fest 2003 ( avec de groupes connus comme Virgin Steele et Labyrinth), en octobre 2003 le groupe a enregistré le 3e album, "Lethal Injection", au New Sin Studios. L’album a été mis en vente le 14 juin 2004.